Een bancaire afwijzing zegt niets over de kwaliteit van een project

Max Weterman, Head of Lending & Partner bij Pearl Capital, ziet dat ondernemers een bancaire afwijzing vaak persoonlijker opvatten dan nodig is. Volgens hem zegt een afwijzing vaak meer over de manier waarop banken financieren dan over de kwaliteit van een vastgoedproject.

"Een bank beoordeelt in de eerste plaats of een financiering binnen haar beleid past," zegt hij. "Dat is iets anders dan de vraag of een project uiteindelijk succesvol kan zijn."

Wanneer een goed project toch buiten de kaders valt

Volgens Weterman is de vastgoedmarkt de afgelopen jaren niet alleen voor ondernemers veranderd, maar ook voor financiers. Banken zijn terughoudender geworden en de ruimte om maatwerk te leveren is kleiner geworden. Daardoor ontstaat steeds vaker een situatie waarin een ondernemer en een financier simpelweg een andere definitie van risico hebben.

"Dat zie ik regelmatig," zegt Weterman. “Een ondernemer kijkt naar de potentie van een project. Een financier kijkt naar voorspelbaarheid. Die twee sluiten niet altijd vanzelf op elkaar aan." Juist daar komt Pearl Capital volgens hem regelmatig in beeld, omdat een project soms een andere financieringsvorm vraagt.

Pearl Capital kijkt naar het totale plaatje

Waar een bank vaak kijkt naar de situatie op de lange termijn, kijkt Pearl Capital vooral naar de fase waarin een project zich bevindt.

"Wij stellen ons eerst een andere vraag," zegt Weterman. "Wat moet er nog gebeuren om dit project naar de volgende fase te brengen? Is dat een verbouwing, een splitsing, een verkoop of een herfinanciering? Pas daarna bepalen we of een kortlopende financiering logisch is."

Dat betekent niet dat alles financierbaar is. Ook Pearl Capital zegt nee.

"Een goed onderpand, voldoende eigen inbreng en een realistische exit blijven voor ons essentieel. Wij beoordelen risico op onze eigen manier en kijken altijd naar het totale plaatje."

Snelheid is soms onderdeel van de businesscase

Volgens Weterman wordt in vastgoed vaak onderschat hoeveel waarde er zit in snelle besluitvorming. "Een vastgoedondernemer denkt in kansen en momentum. Financiers kijken begrijpelijkerwijs naar processen en beoordelingstermijnen. Die werkelijkheid botst soms."

In de praktijk verstrekt Pearl Capital overbruggingsfinanciering aan ondernemers vanaf €250.000, vanuit eigen kapitaal. Weterman: “We hebben het aanvragen van een lening zo eenvoudig mogelijk gehouden. Ondernemers kunnen op de site heel simpel een quickscan doen of een afspraak maken om samen naar de situatie te kijken.”

“Daarnaast kunnen we, als een dossier compleet is en binnen onze criteria past, vaak snel duidelijkheid geven. Ons streven is om binnen 24 uur een bindende offerte uit te brengen en vaak kunnen we dan al enkele werkdagen later bij de notaris zitten om te ondertekenen. Voor ondernemers die midden in een aankoop, verbouwing of herfinanciering zitten, maakt dat een groot verschil."

Meer dan een alternatief voor de bank

Volgens Weterman is het grootste misverstand dat alternatieve financiers er alleen zijn voor ondernemers die nergens anders terechtkunnen. "Ik zie het anders," zegt hij. "Een bank, een alternatieve financier en uiteindelijk misschien weer een bank kunnen allemaal onderdeel zijn van hetzelfde project. Iedere financieringsvorm heeft zijn eigen functie."

"Onze kortlopende zakelijke vastgoedleningen worden gebruikt voor onder meer aankopen, verbouwingen, transformaties en herfinancieringen. Daarbij werken we met eerste recht van hypotheek als zekerheid en brengt de ondernemer altijd zelf een deel van het kapitaal in. Dat is dus geen vervanging van een bank, maar een aanvulling op een markt waarin projecten steeds vaker verschillende financieringsfasen kennen.”

"Ik denk dat veel ondernemers zichzelf de verkeerde vraag stellen," besluit Weterman. "Ze vragen zich af waarom de bank nee heeft gezegd. Een interessantere vraag is: welke vorm van financiering past eigenlijk het beste bij de manier waarop ik onderneem?"