Ranglijst gebaseerd op uitstaand volume real estate financieringen per ultimo 2017
Door Gabriëlle Klaver
Gepubliceerd in PropertyNL Magazine nr. 4, 26 april 2018
Rabobank REF: € 22,9 mrd
Rabo Real Estate Finance is in november 2016 opgezet in het kader van de integratie van vastgoedbank FGH Bank binnen de Rabobank. Het is na de integratie van FGH verreweg de grootste financier op de Nederlandse markt, met een portefeuille van € 22,9 mrd. Voor het eerst is nu duidelijk hoeveel nog aan vastgoedfinancieringen staat bij de individuele kantoren binnen de Rabo-organisatie. Op 31 december 2016 bedroeg de kredietportefeuille van FGH € 11,3 mrd, een daling van € 4 mrd. In de eerste helft van 2016 stond de teller nog op € 15,8 mrd. De leningproductie kwam in diezelfde periode uit op € 403 mln.
ING REF: € 14,2 mrd
Het volume is nagenoeg gelijk gebleven, evenals de leningproductie. ING geeft ook inzicht in de herfinancieringen: van de € 5520 mrd in 2017 betreft € 2577 mrd herfinanciering. Dat betekent dat ING zo’n € 1 mrd meer aan nieuwe financieringen heeft uitgezet dan in 2016. 50% van de financieringen is verstrekt aan nieuwe cliënten, 20% van de financieringen aan buitenlandse partijen. 80% is uitgezet als beleggingsfinanciering, 8% als financiering voor projectontwikkeling. Grote financieringsdeals zijn De Koopgoot in Rotterdam (€ 120 mln), New Babylon in Den Haag (€ 70 mln) en Strijp T in Eindhoven (€ 50 mln).
ABN Amro REF: € 9,2 mrd
ABN Amro heeft de grootste groeisprong gemaakt van alle financiers. Het volume groeide van € 7,4 mrd met 24% naar € 9,2 mrd. De leningproductie is met € 3,5 mrd nog nooit zo hoog geweest. ABN Amro maakt in deze gerapporteerde cijfers geen onderscheid tussen herfinanciering en nieuwe leningen. De productie is afgelopen jaar vooral besteed aan woningen (37%) en kantoren (34%), naar retail is maar 8% gegaan. Beleggingsfinancieringen vormen met 60% nog steeds de bulk, maar naar projectontwikkeling ging een forse 21%. ABN houdt maximaal 70% loan-to-value aan, voor zowel nieuwe als bestaande klanten. In 2017 werd voor 40% aan nieuwe klanten gefinancierd. 34% werd aan buitenlandse cliënten verstrekt.
RNHB: € 3,0 mrd
Een nieuwe naam in deze lijst, maar geen onbekende. RNHB Hypotheekbank ontstond in 2008 door een fusie van Rijnlandse Hypotheekbank en Nederlandse Hypotheekbank. De vastgoedbank was een dochter van FGH. In 2016 verkocht FGH deze dochter met € 1,7 mrd aan vastgoedleningen en circa 60 medewerkers aan een consortium bestaande uit CarVal Investors en Vesting Finance (dochteronderneming van Arrow Global Group). Onlangs kocht RNHB nog eens € 1,3 mrd aan leningen van FGH. Het volume van de leningportefeuille is een schatting van PropertyNL. RNHB kon dit jaar nog niet meewerken aan het onderzoek, maar de ambitie is zeer actief te worden op de markt.
Berlin Hyp: € 1,8 mrd
Berlin Hyp loopt in Nederland een voorzichtig pad omhoog. Ook over 2017 is het volume vastgoedfinancieringen weer iets aangegroeid. De leningproductie over datzelfde jaar is met € € 765 mln het hoogste ooit. Hiervan betrof slechts € 51 mln herfinanciering. Beleggingsfinanciering is met 88% de belangrijkste loot aan de stam, € 90 mln betrof projectontwikkeling (12%). In 2017 ook veel nieuwe cliënten: 78%. Opvallend genoeg betreft 31% van de financieringen retail, de grootste categorie binnen alle vastgoedsegmenten, gevolgd door woningen (26%). 24% van de leningen is verstrekt aan buitenlandse cliënten.
Deutsche Hypo: € 1,8 mrd
Berlin Hyp en Deutsche Hypo zijn in Nederland ongeveer even groot. Dit jaar is het uitstaande volume van Deutsche Hypo wel iets gekrompen, maar is de leningproductie van € 475 mln t.o.v. van 2016 weer toegenomen. Dat is evenals het voorgaande jaar allemaal nieuw geld. Beleggingsfinancieringen zijn met 95% het grootst, slechts 5% betreft projectfinanciering. Ook Deutsche Hypo heeft met 75% veel nieuwe cliënten weten aan te trekken. Voor die nieuwe cliënten hanteert de bank een loan-to-value van 65–70%. Van het huidige portfolio bestaat 54% uit woningen, de rest wordt uitgeleend ten behoeve van retail (19%), kantoor (14%) en hotels (13%).
NIBC: € 1,4 mrd
Na een afbouw lijkt NIBC qua volume weer het groeipad te zijn ingeslagen. Ook de leningproductie is met € 650 mln groter dan de voorgaande jaren. NIBC is een nichebank die zich graag profileert als bank voor projectfinancieringen. 50% van de financieringen van 2017 betrof dan ook projectontwikkeling, relatief het hoogste van alle banken. 50% van de cliënten waren in 2017 nieuw. NIBC heeft veel woningtransformaties gefinancierd, zo’n 50% van de portefeuille. Kantoren en hotels betreft zo’n 10–15% van de portefeuille. Een kleine 15% van de financieringen is verstrekt aan buitenlandse cliënten.
Syntrus Achmea REF: € 1,4 mrd
Het financieringsvolume van Syntrus Achmea is in 2017 gedaald (2016: € 1,6 mrd), evenals de leningproductie. Ook Syntrus Achmea heeft met 37% relatief gezien een grote projectfinancieringsportefeuille. Het overgrote deel van de portefeuille wordt aangewend voor woningfinancieringen, daar gaat 89% naartoe. Het overige deel gaat naar retail (10% en kantoren 1%). De loan-to-value die de verzekeraar aanhoudt loopt van 60 tot maximaal 65–75%. Aan buitenlandse cliënten doet Syntrus Achmea niet.
Gerelateerde artikelen:
