EINDHOVEN - Het aandeel vastgoed (direct en indirect) bij het Philips Pensioenfonds is in 2002 gestegen van 14,4% naar 15,9% van de totale beleggingsportefeuille van € 12 mrd. De stijging is het gevolg van de sterke waardedaling van de sector gewone aandelen. Het pensioenfonds streeft ernaar om maximaal 10% aan vastgoed te bezitten. Vorig jaar verkocht het fonds per saldo aan € 224 mln aan Nederlandse vastgoedbezittingen.
EINDHOVEN - Het aandeel vastgoed (direct en indirect) bij het Philips Pensioenfonds is in 2002 gestegen van 14,4% naar 15,9% van de totale beleggingsportefeuille van € 12 mrd. De stijging is het gevolg van de sterke waardedaling van de sector gewone aandelen. Het pensioenfonds streeft ernaar om maximaal 10% aan vastgoed te bezitten. Vorig jaar verkocht het fonds per saldo aan € 224 mln aan Nederlandse vastgoedbezittingen.
Dat blijkt uit het jaarverslag 2002. Het pensioenfonds en haar beheerder Schootse Poort heeft op grond van de aanhoudende malaise op de (gewone) aandelenmarkten de nog recent in 2002 vastgestelde strategische beleggingsmix opnieuw aangepast in een nog voorzichtiger houding tegenover de sector gewone aandelen. In plaats van maximaal 55% aan gewone aandelen wordt dit voortaan maximaal 45%. Dit ten faveure van de beleggingscategorie obligaties die stijgt van 34% naar 44%. Het aandeel vastgoed blijft ongewijzigd in maximaal 9% direct en maximaal 1% indirect vastgoed. Dat betekent dat het pensioenfonds momenteel sterk overwogen is in met name direct vastgoed. Vertaald naar de gewenste portefeuille-omvang bezit het pensioenfonds circa € 700 mln 'teveel' aan vastgoed. Vorig jaar verkocht het fonds per saldo € 224 mln aan directe vastgoedbezittingen.
Het rendement op het direct vastgoed (€ 1,8 mrd, 2001: € 2 mrd) liep in 2002 met 5,6% achter op de ROZ/IPD-index van 8,8%. Van de directe bezittingen, allen in Nederland gelegen, beslaat 58% uit woningen, 23% uit kantoren en 15% winkels. Het indirecte vastgoed (€ 111 mln, 2001: € 115 mln) presteerde met 11,1% het hoogste rendement van alle beleggerscategorieën en is fors hoger dan de WM-benchmark van -0,6%.
