De nieuwe eigenaar van twee havens in het Panamakanaal springt het meest in het oog gelet op de territoriale driften van de Amerikaanse president Trump. De impact van de megadeal van de Zwitsers-Italiaanse rederij MSC en de Amerikaanse vermogensbeheerder BlackRock met havenexploitant Hutchinson uit Hongkong is echter mondiaal voelbaar.
Je kunt het wel toevertrouwen aan Donald Trump om de overname van twee havens in Balboa en Christobal aan weerszijden van het Panamakanaal naar zich toe te trekken als een eerste succes om het Panamakanaal over te nemen. Hoewel de door hem gehekelde Chinese invloed op het kanaal erdoor afneemt, is de overname slechtst een klein onderdeel van een veel grotere deal in de mondiale containersector die al langer in de pijplijn zat. Een deal die zich ook in Nederland laat voelen.
Eerder deze week nam een alliantie van de Amerikaanse vermogensbeheerder BlackRock en de Zwitsers-Italiaanse rederij MSC voor liefst $ 22,8 mrd zo’n 80% van de havenactiviteiten van het het conglomeraat Hutchison Holding -ook indirect eigenaar van de Kruidvat winkels- uit Hongkong over. Het gaat om 43 containerterminals met 199 ligplaatsen in 23 landen over de hele wereld. De 10 terminals van Hutchinson in China (Hongkong) vallen buiten de deal, een significante uitsluiting want de top 10 grootse containerhavens ter wereld wordt al sinds jaar en dag goeddeels gevuld door Chinese havens.
Einde alliantie
Dat de mondiale containerwereld flink opgeschud zou gaan worden lag al twee jaar in het vooruitzicht. Begin 2023 zegden het Deense Maersk en MSC hun mondiale container-alliantie 2M op, waarbij de rederijen schepen en routes deelden. Van meet af was duidelijk dat MSC in een stand alone situatie zou verder gaan met investeren in de containersector. Met zusterbedrijf TiL Terminals heeft MSC, nog zonder de Hutchinson-terminals- nu al meer dan 70 containerterminals over de hele wereld.
Dat de Zwitsers en de Italianen daar nu een flinke schep bovenop kunnen doen is mede te danken aan een grote aandeelhouder in TiL: Global Infrastructure Partners (GIP). GIP werd begin 2024, ruim voor de herverkiezing van Trump, voor $ 12,5 mrd overgenomen door de Amerikaanse vermogensbeheerder BlackRock. Dat ziet infrastructuur als een segment met wenkend perspectief voor beleggers.
Erfpacht en opstal
Met de overname van het leeuwendeel van Hutchinson Ports krijgt de alliantie van Black Rock en MSC ook een flinke vinger in pap in Nederland. Hutchinson baat in ons land 7 terminals uit. In Amsterdam (1 terminal), Velsen-Noord (1) en Rotterdam (3) gaat het terminals waarvoor de gemeentelijke havenbedrijven grond in erfpacht hebben uitgegeven. Hutchinson heeft daar het recht van opstal. De terminal van Hutchinson in Moerdijk is in particuliere handen, zo leer het Kadaster. In Venlo is de grond wel in bezit van Hutchinson.
De schaalgrootte van de deal wordt goed zichtbaar als gekeken wordt naar foothold die MSC en BlackRock nu in Rotterdam, buiten Azië de grootste (container)haven ter wereld krijgen. Onder de naam ECT Delta I, ECT Delta II en Euromax baat Hutchinson nu 3 terminals op de Maasvlakte uit. De drie terminals zijn, op basis van gegevens van Port of Rotterdam, goed voor opgeteld zo’n 364 hectare, twee keer zoveel als de “terreinwinst van Trump” in Panama.
De gewezen geliefde Maersk uit de voormalige 2M alliantie zit ook niet stil en heeft sinds vorige maand een alliantie met branchgenoot Hapag-Lloyd.
