Heimstaden heeft succesvol € 300 mln aan hybride obligaties in de markt gezet.
De hybride obligaties van de Scandinavische woningbelegger die ook elders in Europa actief is hebben een initiële looptijd van 5,25 jaar en bieden een vaste rente van 6,750%. De yield komt uit op 6,875%.
Onder IFRS gelden de hybride obligaties 100% als eigen vermogen. Heimstaden verwacht dat kredietratingbureau Fitch de hybride obligaties als 50% eigen vermogen zal aanmerken en de classificatie BB zal meegeven.
Heimstaden zal de € 300 mln aanwenden voor algemene bedrijfsdoeleinden. Het zal de commitments ten aanzien van het overbruggingskrediet van de belegger verminderen.
Beleggers waren zeer geïnteresseerd in de obligaties: het boek werd tweemaal overtekend. Vooral institutionele belegges toonden interesse. Heimstaden wil de obligaties uiteindelijk laten noteren op de Nasdaq Stockholm.
