ZAANSTAD - Een consortium van Ballast Nedam en Royal Imtech heeft een DBFMO-overeenkomst met de Rijksgebouwendienst gesloten voor de nieuwbouw van de penitentiaire inrichting Zaanstad. De opdracht heeft een totale nominale projectomvang van circa € 300 mln. De financiering is verzorgd door NIBC en ING.
ZAANSTAD - Een consortium van Ballast Nedam en Royal Imtech heeft een DBFMO-overeenkomst met de Rijksgebouwendienst gesloten voor de nieuwbouw van de penitentiaire inrichting Zaanstad. De opdracht heeft een totale nominale projectomvang van circa € 300 mln. De financiering is verzorgd door NIBC en ING.
Het consortium Pi2 is hiermee verantwoordelijk voor het ontwerp, de bouw, de financiering en het onderhoud van het nieuwe gebouw en voert ook een groot deel van de facilitaire dienstverlening uit voor een periode van 25 jaar.
Ballast Nedam is enig aandeelhouder van Pi2. Ballast Nedam (65%) en Royal Imtech (35%) participeren samen in de design, build, maintain en operate fase.
Ballast Nedam heeft gekozen voor de financiering op basis van de Pebble-Commute-structuur van ING en NIBC, die is opgebouwd uit circa € 195 mln aan kredietfaciliteiten. Ballast Nedam heeft zich laten adviseren door PwC en Allen & Overy.
De toepassing van deze structuur is een primeur. ING en NIBC zorgen voor de kortlopende bankschulden voor het project en brachten de langlopende financieringsbehoeften van het project onder bij institutionele beleggers.
De belangstelling voor de Pebble-Commute-structuur was groot, aangezien investeerders graag deelnemen aan de financiering van hoogwaardige Europese infrastructuuractiva.
Als een van de eerste transacties van deze soort, bracht de Pebble-Commute-structuur financieringsbronnen uit Nederland, België, Frankrijk en Duitsland samen, waarbij uiteindelijk gezorgd werd voor de voordeligste financiering voor een Nederlands infrastructuur.
Theo Bruijninckx, voorzitter raad van bestuur van Ballast Nedam: 'Dit is een belangrijke stap voor de ontwikkeling van publiek-private samenwerking in Nederland. De marktpartijen blijken goed in staat om via institutionele beleggers langjarig kapitaal aan te trekken. Dat sterkt onze ambities op het gebied van integrale projecten, waarin de best mogelijke levenscyclusoplossing voor alle belanghebbenden centraal staat.'
Stibbe adviseerde de banken en institutionele investeerders over alle juridische aspecten van de transactie, waaronder intercreditor relaties.
David Orobio de Castro, partner projects Stibbe: 'Dit is een doorbraak in de PPP-markt. Institutionele investeerders en banken zoeken al geruime tijd naar mogelijkheden om gezamenlijk openbare infrastructuur te financieren. Nu deze transactie een feit is, zal het stramien naar mijn verwachting snel navolging vinden.'
De penitentiaire inrichting Zaanstad komt op het oostelijke gedeelte van bedrijventerrein Hoogtij te Westzaan en biedt plaats aan ruim 1000 gedetineerden.
