Bouwinvest heeft samen met Tishman Speyer een nieuw investeringsvehikel opgezet voor de aankoop van hoogwaardige kantoorobjecten in de Verenigde Staten. De eerste investering betreft de erfpachtpositie van het iconische Chrysler Building in New York.
Bouwinvest en de Amerikaanse vastgoedinvesteerder Tishman Speyer hebben een separately managed account (SMA) gelanceerd dat zich richt op kantoorbeleggingen in grote Amerikaanse steden. Het mandaat focust op zogeheten core-plus- en value-add-strategieën, waarbij wordt ingezet op kwalitatief sterke gebouwen in markten met een beperkte nieuwbouwproductie en een solide vraag.
Als eerste investering neemt het vehikel deel in de 150-jarige erfpachtconstructie van het Chrysler Building in Manhattan. Tishman Speyer maakte eerder deze maand bekend deze grondpositie, samen met institutionele partners, te hebben verworven. Daarmee krijgt Bouwinvest direct exposure naar een van de bekendste kantoorgebouwen ter wereld.
Hoofdkantoor Chrysler
Het Chrysler Building geldt als een van de bekendste wolkenkrabbers ter wereld en een icoon van de art-decostijl. De toren aan Lexington Avenue in Manhattan werd in 1930 opgeleverd als hoofdkantoor van autofabrikant Chrysler en was kortstondig met zijn 319 meter het hoogste gebouw ter wereld, totdat later datzelfde jaar het Empire State Building die titel overnam.
Volgens Robert Wagenaar, director North American Investments bij Bouwinvest, past de investering in de huidige visie op de Amerikaanse kantorenmarkt. 'Het Chrysler Building is een passende eerste investering voor dit mandaat en laat zien hoe wij internationaal beleggen: selectief, vroeg in de cyclus en via gespecialiseerde partners als Tishman Speyer. Wij zien momenteel een aantrekkelijke tactische kans in de Amerikaanse kantorenmarkt, met een sterke focus op locatiekwaliteit en verduurzaming van bestaande gebouwen.'
Veranderende wensen
Het nieuwe mandaat sluit aan bij een bredere investeringsclub van Tishman Speyer die zich richt op Amerikaanse kantoren. Die beschikt volgens de partijen momenteel over circa $700 mln aan eigen vermogen, goed voor een investeringscapaciteit van ongeveer $1,5 mrd. Naast traditionele gateway cities als New York, Boston, Chicago en San Francisco kijken Bouwinvest en Tishman Speyer nadrukkelijk naar groeimarkten elders in de Verenigde Staten.
Volgens Nate Shanok, senior managing director bij Tishman Speyer, zijn er kansen om goed gelegen kantoorobjecten aan te kopen en te herpositioneren voor de veranderende wensen van gebruikers. 'Samen zien wij aantrekkelijke mogelijkheden in markten met duurzame vraagfactoren en een beperkt nieuw aanbod.'
Herpositionering Chrysler Building
Tishman Speyer wil het Chrysler Building de komende jaren ingrijpend moderniseren. Het programma omvat zowel technische verbeteringen als een hospitality-aanpak die het bijna 121.000 m² grote gebouw opnieuw moet positioneren binnen de Manhattanse kantorenmarkt.
De ambitie is om het art-deco-icoon te transformeren tot een onderscheidend boutique officeconcept, waarbij het historische karakter wordt gecombineerd met een moderne gebruikerservaring.
Internationale strategie
Voor Bouwinvest past de investering binnen een bredere internationale strategie. De Nederlandse vermogensbeheerder beheert €18,5 mrd aan vastgoedvermogen en bedient meer dan 35 institutionele beleggers. Het concern ontstond uit pensioenfonds bpfBOUW en werkt al langer samen met Tishman Speyer, onder meer via een recent woonfonds in Zuid-Korea.
