AMSTERDAM - La Perla International Living, een Amsterdamse ontwikkelaar van luxe tweede woningen, neemt de Franse beursgenoteerde sectorgenoot Mandarine Group over voor maximaal € 118,5 mln. Op die manier krijgt het bedrijf van ondernemer Geert Duizendstraal alsnog de gewenste notering aan de hoofdbeurs van Parijs.
AMSTERDAM - La Perla International Living, een Amsterdamse ontwikkelaar van luxe tweede woningen, neemt de Franse beursgenoteerde sectorgenoot Mandarine Group over voor maximaal € 118,5 mln. Op die manier krijgt het bedrijf van ondernemer Geert Duizendstraal alsnog de gewenste notering aan de hoofdbeurs van Parijs.
Als het aan Duizendstraal ligt, gaat hij snel na de afronding van de overname nieuwe aandelen uitgeven om de verdere groei van het vijftien jaar oude La Perla te financieren. 'We zijn al roadshows aan het opzetten. We mikken in eerste instantie, in april, op € 25 à 30 mln. Via Mandarine krijgen we ook toegang tot de Marokkaanse beurs in Casablanca en daar hopen we later nog eens zo'n bedrag op te halen.'
Aanvankelijk zou La Perla in september vorig jaar naar de beurs gaan. Maar de plannen zijn door de kredietcrisis met een halfjaar vertraagd. Ook de opzet is veranderd. In eerste instantie zou Mandarine nieuwe aandelen uitgeven en met dat geld La Perla overnemen, waarna de aandeelhouders van laatstgenoemde een belang van 60% in het nieuwe bedrijf zouden krijgen.
Maar de idee van deze zogeheten 'reversed take-over' is nu ingeruild voor een andere creatieve oplossing. Aandeelhouders krijgen in ruil voor het aanbieden van een aandeel een overdraagbare maar renteloze obligatie met een nominale waarde van € 2. De aandeelhouders kunnen deze obligatie omzetten in aandelen van het nieuwe bedrijf voor een prijs van € 2 per aandeel. Nu kost een aandeel Mandarine € 0,60.
Los van de converteerbare obligatie, die gefaseerd wordt afgelost, krijgen de aandeelhouders van Mandarine per aandeel die ze overdragen aan La Perla een optie (warrant) op aandelen voor een koers van € 1,20 per aandeel. De maximale overnameprijs komt daarmee op € 118,5 mln. Aandeelhouders die 80% van Mandarine bezitten, hebben zich al aan het bod gecommitteerd.
